Mesure du risque de marché pour un portefeuille obligataire / Abdelhakim BENYOUCEF / 2021

Titre : Mesure du risque de marché pour un portefeuille obligataire Type de document : Mémoire Auteurs : Abdelhakim BENYOUCEF, Auteur Année de publication : 2021 Importance : 66 p. Note générale : Pour accéder aux fichiers PDF, merci de vous identifier sur le catalogue avec votre compte Office 365 via le bouton CONNEXION en haut de page. Langues : Français (fre) Mots-clés : Management RISQUE DE MARCHE ; OBLIGATION ; FINANCE D'ENTREPRISE Résumé : Les banques et les différentes institutions financières ont besoin du risque pour tirer profit des capitaux qu’elles investissent dans les marchés financiers. Toutefois ce risque, dans de trop grandes proportions, est considéré comme étant la source d’un grand danger, dont elles tentent depuis longtemps de se prémunir. Dans le contexte de la protection du système financier, les organismes de surveillance ont exigé aux institutions de développer divers outils pour mesurer et pallier les effets de ce risque. La VaR, acronyme désignant la Value-at -Risk, en est l’un des derniers nés et des plus en vogue actuellement. En probabilité, La définition de la VaR est bel et bien évidente mais ses méthodes de calcul sont multiples. Alors, il faut bien choisir la méthode la plus adéquate selon la nature du portefeuille d’actifs sous gestion. Les outils mathématiques mis en place peuvent aussi être précis et demandent une parfaite maîtrise afin de fournir des résultats pertinents. Ce projet débute par les méthodes de gestion de portefeuille obligataire au sein de la banque, retrace des modèles de calcul de VaR les plus largement mis en place au sein des institutions financières avec une application concrète à travers le calcul de la VaR historique, la VaR Monte-C arlo et finalement les exigences en fonds propres. Programme : MS Analyse Financière Internationale (ft)- Reims Permalink : https://cataloguelibrary.neoma-bs.fr/index.php?lvl=notice_display&id=539108